9月29日,中国财富管理50人论坛(CWM50)组织召开“构建完善科技金融体系,促进金融、科技、产业良性循环”研究课题开题会。课题由中国建设银行副行长纪志宏,科技部资源配置与管理司司长解鑫牵头,国务院发展研究中心原主任、中国科学技术协会原副主席张玉台,清华大学五道口金融学院教授、中央汇金公司原总经理谢平,南开大学教授、科技日报原总编辑刘亚东,人民银行参事室主任纪敏,中国证监会市场监管二部一级巡视员刘健钧,北京金融法院副院长薛峰等相关专家学者出席会议并发言。

纪志宏与解鑫两位牵头人分别从金融工作、科技工作的角度介绍了课题研究背景。

会议邀请吉贝克董事长、中科院大学教授刘世平,华为上海研究院CTO郑虹浩,吉利汽车控股有限公司副总裁赵暘,中航泰达环保总裁黄普,梦幻世界科技集团董事长王立军等实体经济部门科技企业代表作专题发言。

北京市科技金融促进会理事长季小兵,国务院发展研究中心金融所副所长陈道富,中国人民大学财政金融学院教授郑志刚,中制智库理事长焦新望,国家开发银行正局级资深专家、国开金融有限公司投委会副主任修军,中国科学院控股有限公司副总经理刘荣光,中国技术交易所董事长郭书贵,北京连城资产评估公司总经理刘伍堂,英诺天使基金合伙人刘怀宇,盛世景资产管理集团股份有限公司董事长吴敏文,高榕资本合伙人辛伟,国寿股权投资公司管委会主任、董事总经理张蕾娣等金融与科技服务类机构负责人参加会议并发言。

会议认为,“十四五”期间,创新驱动在我国现代化建设中处于核心地位,科技自立自强成为我国发展的战略支撑。且在构建双循环新发展格局和产业链安全重要性急剧上升的历史背景下,金融支持科技、产业发展这个“老题目”有了“新使命”,亟须构建能够广泛覆盖创新风险、产业循环风险的现代金融生态体系和创新环境,用好科技“第一动力”提高劳动生产率,加大基础研究投入,围绕产业链部署创新链、围绕创新链布局产业链,以市场机制激发创新活力,促进金融、科技、产业良性循环。

会议分析,相比于英国、日本、以色列等国的成功,在科技创新方面,美国模式相对较多原创,我国直接融资体系是借鉴美国经验发展而来,也是支持科技创新的主力军。当前推动创新驱动背景下,健全支持科创的直接和间接融资体系迫在眉睫。近年来,随着金融业服务实体经济尤其是中小企业力度不断加大,科技企业金融可获得性明显提升,信用贷款推广和资本市场改革有效降低企业融资、上市门槛,企业根据市场需求和战略方向主动寻求科研院校合作,进一步增强竞争力,推动科技成果转化。但科技金融是一个系统性工作,涉及产业、科技、金融、财税多个领域,也涉及金融各个子行业,须各方进一步共建良好市场制度和生态环境。

会议建议,在理念层面,应明确技术创新以企业为主体,以市场为导向,科技企业家须加强金融思维,促进科学家、企业家、金融家相互了解;政策层面,应进一步完善政策工具箱,加强支持力度,货币政策定向支持工具支持科技创新,优化金融体系监管风险追责机制以及考核体系,提高一定风险容忍度,强化财税支持力度、加强产业科学引导、健全相关标准建设;在金融机构层面,应借鉴国际优秀经验,充分发挥政策性金融作用,早期风险投资基金和引导基金投早、投小的作用,充分调动商业银行、保险机构等长期资金和风险保障能力,将金融业风控理念转变为“成长即安全”,推动创新端、资本端、产业端三链联动,通过市场化手段平抑风险,进一步推动科技成果转化和科技、产业结合;在构建金融、科技、产业良性循环的生态建设方面,应加大大数据等信息技术的应用,完善科技评价体系,健全信息披露标准等。

会议强调,金融支持科技创新的理论基础和难点在于其收益和风险呈现不对称性,且其缺少硬资产背景下人力资本和无形资产定价成为关键要素。因此,课题须探明科技和金融合作的理论基础、流程体系和风险承担机制,明确制度选择、金融产品选择,进一步厘清配套监管措施的权责边界和各类金融支持边界,根据创业型科技企业、成熟型科技企业的融资需求,利用市场化手段完善科技金融谱系风险分担机制和激励约束机制,使其具有内在市场生命特征。同时,进一步完善法治基础,加强知识产权保护和核心技术人员权利保护,健全核心人力资本定价机制,完善发明专利界定、评估、定价机制和知识产权、技术交易市场,并通过政策设计引导各类金融服务向具有鼓励研发投入公司治理特征的企业适度倾斜。还须研究金融服务科技、产业良性循环过程中各类交易成本可进一步降低的空间,并将规模、制度红利企业利润通过制度设计转移支付一部分促进科技创新。

会议还强调,构建完善科技金融体系,促进金融、科技、产业良性循环,不仅能够大大加快我国科技事业发展,提高经济实力,而且对中华民族的伟大复兴都具有重大意义。科技界亟须得到金融界的支持,科学技术和经济金融交叉融合将产生巨大力量,但其分属自然科学和社会科学两个界别,目前相互之间沟通和了解不够,亟须加强交流对话机制,加强相互了解。二者融合推动产业发展,做好了事半功倍。因此,课题将集思广益,从国内外经验教训中汲取智慧成果,找好科技和金融结合的切入点,把握好边界点,将金融资源用在刀刃上,以科学的理念、方法和工具推动科学技术更快速发展,支持经济高质量发展和科技强国建设。



【双周闭门2021年26期|总105期】金融支持科技与产业发展

2021-09-29