国务院总理李克强11月17日主持召开国务院常务会议,决定在前期设立碳减排金融支持工具的基础上,再设立2000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款,形成政策规模,推动绿色低碳发展。

会议指出,我国能源资源禀赋以煤为主,要从国情实际出发,着力提升煤炭清洁高效利用水平,加快推广成熟技术商业化运用。此次设立的2000亿元专项再贷款,按照聚焦重点、更可操作的要求和市场化原则,专项支持煤炭安全高效绿色智能开采、煤炭清洁高效加工、煤电清洁高效利用、工业清洁燃烧和清洁供热、民用清洁采暖、煤炭资源综合利用和大力推进煤层气开发利用。

具体方式是,全国性银行向支持范围内符合标准的项目自主发放优惠贷款,利率与同期限档次贷款的市场报价利率大致持平,人民银行可按贷款本金等额提供再贷款支持。同时会议要求,统筹研究合理降低项目资本金比例、适当税收优惠、加强政府专项债资金支持、加快折旧等措施,加大对煤炭清洁高效利用项目的支持力度。

复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为,我国能源资源禀赋以煤为主,提升煤炭清洁高效利用水平离不开金融支持。支持煤炭清洁高效利用专项再贷款将从“量”和“价”两个方面,为金融机构提供稳定的低成本资金,有助于提高金融机构支持煤炭清洁高效利用、助力绿色发展的意愿和能力。

新设的煤炭清洁高效利用专项再贷款是在一周前落地的碳减排支持工具的基础上再加码。11月8日,人民银行正式宣布创设推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具,以稳步有序、精准直达方式,支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展,并撬动更多社会资金促进碳减排。

人民银行通过碳减排支持工具向金融机构提供低成本资金,引导金融机构在自主决策、自担风险的前提下,向碳减排重点领域内的各类企业一视同仁提供碳减排贷款,贷款利率应与同期限档次贷款市场报价利率(LPR)大致持平。碳减排支持工具发放对象暂定为全国性金融机构,人民银行通过“先贷后借”的直达机制,对金融机构向碳减排重点领域内相关企业发放的符合条件的碳减排贷款,按贷款本金的60%提供资金支持,利率为1.75%。

“金融机构向重点领域发放碳减排贷款后,可向人民银行申请资金支持。”人民银行相关负责人介绍,“人民银行按贷款本金的60%向金融机构提供资金支持,利率为1.75%,期限1年,可展期2次。金融机构须向人民银行提供合格质押品。”

据悉,为确保碳减排支持工具精准支持具有显著碳减排效应的领域,人民银行会同相关部门,按照国内多种标准交集、与国际标准接轨的原则,以减少碳排放为导向,重点支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排领域。

具体而言,清洁能源领域主要包括风力发电、太阳能利用、生物质能源利用、抽水蓄能、氢能利用、地热能利用、海洋能利用、热泵、高效储能(包括电化学储能)、智能电网、大型风电光伏源网荷储一体化项目、户用分布式光伏整县推进、跨地区清洁电力输送系统、应急备用和调峰电源等。节能环保领域主要包括工业领域能效提升、新型电力系统改造等。碳减排技术领域主要包括碳捕集、封存与利用等。后续支持范围可根据行业发展或政策需要进行调整。


“初期的碳减排重点领域范围突出‘小而精’,重点支持正处于发展起步阶段,但促进碳减排的空间较大,给予一定的金融支持可以带来显著碳减排效应的行业。”人民银行负责人表示,“碳减排支持工具是‘做加法’,用增量资金支持清洁能源等重点领域的投资和建设,从而增加能源总体供给能力,金融机构应按市场化、法治化原则提供融资支持,助力国家能源安全保供和绿色低碳转型。”

为保障碳减排支持工具的精准性和直达性,人民银行要求金融机构须按季度向社会披露碳减排支持工具支持的碳减排领域、项目数量、贷款金额和加权平均利率以及碳减排数据等信息,并由第三方专业机构对这些信息进行核实验证,接受社会公众监督。人民银行将会同相关部门,通过委托第三方专业机构核查等多种方式,核实验证金融机构信息披露的真实性。

“金融机构向人民银行申请碳减排支持工具时,需提供碳减排项目相关贷款的碳减排数据,并承诺对公众披露相关信息。金融机构参考碳减排项目可行性研究报告、环评报告或市场认可的专业机构出具的评估报告,以及贷款占项目总投资的比例,计算贷款的年度碳减排量。”负责人表示强调。

负责人表示,碳减排支持工具的推出将发挥政策示范效应,引导金融机构和企业更充分地认识绿色转型的重要意义,鼓励社会资金更多投向绿色低碳领域,向企业和公众倡导绿色生产生活方式、循环经济等理念,助力实现碳达峰、碳中和目标。

2021年7月13日,央行货币政策司司长孙国峰首次详解碳减排支持工具。他介绍,碳减排支持工具是直达实体经济的结构性货币政策工具,通过向符合条件的金融机构提供低成本资金,支持金融机构为具有显著碳减排效应的重点项目提供优惠利率融资。具有精准性、直达性两大特征。

为保证“精准性”,该政策工具明确支持3个重点领域:清洁能源、节能环保、碳减排技术。为保证“直达性”,该政策工具采取“先贷后借”机制。

“碳减排支持工具的设计按照市场化、法治化、国际化原则,充分体现公开透明,做到‘可操作、可计算、可验证’,确保工具的精准性和直达性。”孙国峰详细介绍,“可操作”,即明确支持具有显著碳减排效应的重点领域,包括清洁能源、节能环保和碳减排技术。“可计算”,即金融机构可计算贷款带动的碳减排量,并将碳减排信息对外披露,接受社会监督。“可验证”,即由第三方专业机构验证金融机构披露信息的真实性,确保政策效果。

10月15日,孙国峰再次在国新办新闻发布会上介绍了碳减排支持工具的进程。他强调,碳减排支持工具对碳减排重点领域的支持是“做加法”,支持清洁能源等重点领域的投资和建设,从而增加能源总体供给能力,不是“做减法”。金融机构仍要按市场化、法治化和商业化原则,对煤电、煤炭企业和项目等予以合理的信贷支持,不盲目抽贷断贷,更好发挥金融对能源安全保供和绿色低碳转型的支持作用。”

建设银行金融市场部分析,专项再贷款或与碳减排支持工具一起成为央行层面推进绿色低碳发展的重要支柱,其具体的实施细节还有待确定。从额度上看,2000亿规模与央行已有的再贷款再贴现工具额度接近。与碳减排工具类似,先贷后借的使用模式,使其对整体流动性的影响有限,或起到一定程度的“结构性宽信用”作用,对节能减排的发展具有直接的提振作用。预计后续还将有更多的财政货币政策侧重双碳领域发展,关注相关行业的发展空间。


专项再贷款政策更强调货币政策定向支持的精准性


再贷款,是指中央银行贷款指中央银行对金融机构的贷款,是中央银行调控基础货币的渠道之一。自1984年人民银行专门行使中央银行职能以来,再贷款一直是我国中央银行的重要货币政策工具,中央银行通过适时调整再贷款的总量及利率,吞吐基础货币,促进实现货币信贷总量调控目标,合理引导资金流向和信贷投向。再贷款货币政策在调节基础货币总量,调整优化信贷结构,支持金融体制改革和维护国家信誉方面发挥了其他货币政策工具所不可替代的作用。

自设立以来,适应金融宏观调控方式由直接调控转向间接调控,再贷款所占基础货币的比重逐步下降,结构和投向发生重要变化。新增再贷款主要用于促进信贷结构调整,引导扩大县域和“三农”信贷投放。一直以来,再贷款政策被用于支持中小企业和支农贷款方面。根据实证经验表明,支农再贷款在西部地区对涉农贷款、农业发展、农民收入增长等有显著促进效应。

2004年,随着用于解决“三农”问题、经济结构调整、金融和国有企业改革以及防范和化解金融风险的再贷款占比增加,央行发文规范其审批发放、合规使用和监督管理,加强了再贷款限额管理和投向监管等工作。

当前,人民银行再贷款执行利率是2020年7月1日调整后标准,其中,3个月、6个月和1年期支农再贷款、支小再贷款利率分别为1.95%、2.15%和2.25%。金融稳定再贷款利率为1.75%,金融稳定再贷款(延期期间)利率为3.77%。

2020年,为应对新冠肺炎疫情冲击,央行针对疫情防控和复产复工推出了专项再贷款,分层次、有梯度出台3000亿元抗疫保供再贷款、5000亿元复工复产专项再贷款、1万亿元普惠性再贷款再贴现政策,以定向工具精准支持疫情防控、复产复工和稳价保供。

其中,3000亿元专项再贷款资金投向实施重点企业名单制管理,由发展改革委、工信部确定或备案疫情防控重点保供名单,人民银行各分支机构快速响应,指导属地开辟信贷审批绿色通道,特事特办、急事急办,让政策及时惠及防疫一线企业。通过9家全国性银行和十个重点省市的部分地方法人银行向名单企业提供支持。

5000亿元专项再贷款的发放时值春耕季节,实现了增量、降价、扩面,以更低的利率支持复工复产小微企业、脱贫攻坚、春耕备耕、畜禽养殖、外贸行业等受疫情比较大的领域,是人民银行提供的低成本、普惠性资金支持,参与的金融机构更加广泛,包括了2500家左右地方法人银行,在人民银行现有再贷款再贴现政策下实施操作。

总体而言,2020年以来,央行已经推出七次再贷款工具,累计推出的再贷款规模达到2.94万亿。其中,2020年相继推出3000亿元的抗疫专项再贷款、5000亿元的复工复产再贷款、1万亿元再贷款和4400亿元的再贷款支持工具(2020年全年合计2.24万亿),2021年相继推出2000亿元再贷款、3000亿元支小再贷款和2000亿元专项再贷款(即2021年以来合计7000亿元)。

截至2021年6月,扶贫再贷款余额2014亿元、支农再贷款余额4653亿元、支小再贷款余额8882亿元,这三项再贷款余额合计达到15549亿元。

从抗疫专项再贷款经验来看,专项再贷款的政策为我国经济企稳精准施策,更多体现了货币政策针对应急突发事件或亟须支持的重要领域,以专项方式提供资金的精准性、及时性、名单性、与其他部委相关政策的配合协调性,进一步提升了宏观政策的协调配合与精准迅速。

本次碳减排支持工具与2000亿元的专项再贷款均明确指出定向支持碳领域,成为了央行基础货币投放方式已经开始呈现更多结构化和定向的特征,可以预期的是这两个工具并非终点,未来较长时期内信贷投放的支撑可能很大程度上会和双碳目标挂钩,需要特别关注。


支持低碳转型的专项再贷款有地方政策经验基础


自2020年9月22日习近平主席在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和以来,人民银行为支持碳达峰、碳中和目标实现,激发金融机构支持发展绿色低碳产业的内生动力,促进解决可再生能源企业资金链紧张问题作出及时研究、政策部署和相关创新试点。

其中值得注意的是,人民银行泰州市中心支行结合前期绿色金融工作累积,于2021年3月31日成功向泰兴农商行发放2000万元浙江省首笔绿色再贷款,定向支持格兰立方能源科技公司等3家经联合赤道环境评价有限公司认定的绿色企业,专项用于节能设备改造、生产环境治理等项目。经初步测算,相关项目落地可推动每年减排二氧化碳8000余吨,节约标准煤4200余吨,减排二氧化硫、氮氧化物4吨左右。

货币政策工具运用机制的探索有效发挥了央行资金对绿色金融发展的撬动作用,为后期构筑区域绿色金融协同发展机制奠定了坚定基础。本次再贷款政策的成功,取决于其三大积累和经验。

一是构建绿色金融“两库”,明晰工具运用对象。人民银行泰州市中心支行主动加强与泰兴市政府的沟通联动,推动地方政府出资聘请联合赤道环境评价有限公司帮助制定《泰兴市企业融资绿色评级办法》和《泰兴市项目融资认定办法》两项认定标准,并聘请绿色金融专业委员会银行业专家对标准进行评审,于2020年8月正式对外发布,形成江苏省首个地方性绿色金融标准。

在此基础上,人民银行牵头启动了绿色金融“两库”(即绿色企业库和绿色项目库)建设工作,企业自主申报和政府推荐申报相结合,联合赤道环境评价有限公司负责评审,综合评价得分达到预期阀值的企业或项目可进入“两库”。建库工作启动以来,累计申报入库企业150家、项目23个,最终成功认定符合条件的企业共59家、项目6个。“两库”建设工作的实施为后续金融服务跟进提供了精准的目标对象。

二是完善配套工作机制,资金精准直达企业。人民银行泰州市中心支行出台《2021年泰州市绿色低碳政策支持工具实施方案》和《关于开展绿色低碳政策支持工具试点相关事项的通知》,对货币政策工具投向的原则、对象、规模、期限、利率等关键性要素及相关实施步骤作出明确规定,在现有货币政策工具框架内,单独设置3亿元再贷款、再贴现额度,定向用于支持符合绿色投向的企业。此外,制度还压实了相关金融机构对资金用途管理的责任,确保资金精准直达绿色企业或绿色用途,明确一旦查实不符合绿色用途的再贷款,将在第一时间予以回收,并纳入执行人民银行政策评价、后续再贷款借用、宏观审慎评估等考核体系。

三是做好资金效益评价,落实后续跟踪管理。绿色低碳政策支持工具投放前,人民银行泰州市中心支行要求金融机构及企业提供资金运用效益评价预测结果,包括项目环境改造效益及减排主要污染物数值等。在资金投放后,泰州中支会同法人机构及第三评估公司共同加强对贷款投放企业环境和社会风险的评估,鼓励企业提供整体的减排计划、路线图以及实现路径等,进而推动企业关注社会责任和可持续发展。此外还定期对金融机构开展后续跟踪管理,根据目标贷款的存量、新增指标,户数、金额指标,利率同比、环比指标等,检验绿色低碳政策支持工具的引导效果。

人民银行泰州市中心支行以此次绿色再贷款投放为契机,完善相关工作机制,试点办理绿色票据再贴现,深入发掘优化绿色低碳货币政策工具运用场景,并按照“几家抬”思路,加强与财政、监管等部门的协同配合,形成货币政策工具与财政奖补、监管评价等政策的协调联动,强化以绿色为主题的“投贷债补”各类金融工具协调联动,打造多引擎助推的区域绿色低碳金融发展图谱,并于2021年6月份在江苏省首创“碳中和——能源结构调整挂钩再贷款”,重点支持光伏发电、风力发电、生物质发电等可再生能源替代项目,并向辖内姜堰地区的江苏源怡能源有限公司生物质发电项目发放5000万元再贷款,预计将每年帮助节约标准煤8.42万吨,实现年减排二氧化碳17.08万吨。

人民银行泰州市中心支行介绍了其为定向精准做好绿色低碳行业中能源结构转换这一子领域的金融支持工作作出的准备工作。

一是做好制度框架设计明确专项再贷款支持范围。考虑到能源结构调整领域是绿色低碳发展的重中之重,人民银行泰州市中心支行在主动加强与分行沟通汇报的基础上,参照国际金融公司(IFC)设计的服务于中小企业节能减排融资项目(CHUEE SME)模式,探索创设了“碳中和——能源结构调整挂钩再贷款”,首批划定额度为2亿元,将再贷款单笔3000万元额度上限提升至5000万元,实际投放贷款利率上限压降至5%以内,明确担保方式须为信用,支持领域仅限于可再生能源发电、清洁燃料替代等能源结构转换项目,力求发挥再贷款再贴现政策工具的指挥棒作用,积极引导金融机构做好能源结构转换领域的金融支持工作。

二是强化项目储备筛选,引导做好信贷投放。为更好地筛选可支持的能源结构调整项目,人民银行泰州市中心支行依托初步构建的绿色金融发展协同机制,加强与发改、环保、工信等部门的信息共享,围绕“可再生能源、中小企业、新增项目融资”等关键词在全辖排查中小企业的能源结构调整项目。

经排查发现,江苏源怡能源有限公司以稻草等农业生物质为主要燃料实施生物发电,项目总投资为3.65亿元,年可消化生物质秸杆量22万吨。为做好企业的融资支持工作,人民银行泰州市中心支行会同辖内姜堰支行多次赴企业实地调研,在确定项目为“真绿”且为能源结构调整主题后,指导姜堰农商行发放5年期项目贷款5000万元,年利率为4.65%,担保方式为信用,人民银行予以再贷款配套支持。

三是强化项目效益评估,切实做好信息披露。在完成首笔5000万元“碳中和——能源结构调整挂钩再贷款”投放后,按照可测度、可核查、可验证的原则,人民银行姜堰支行组织开展了再贷款效益评价和信息披露工作,由联合赤道出具了《江苏源怡能源有限公司生物质热电项目绿色评估认证报告》,报告披露该项目建成后年供电量为1.73亿千瓦时,其中实际上网1.4亿千瓦时,实现年营收1亿元;年供热量为24万吨,年收约5500万元,可实现年减排二氧化碳17.08万吨,节约标煤8.42万吨,秸杆燃烧后的炭灰富含钾、镁、磷、钙等元素,是天然的生物肥料,还解决了秸杆随地堆放的乱象或田间燃烧可能造成的大气污染问题。

人民银行泰州市中心支行表示,将继续深入改进完善“碳中和—能源结构调整挂钩再贷款”的政策框架,加强能源转换项目的摸排筛选工作,力争尽快形成规模效应。此外,还将在现有货币政策框架内加强业务品种创新,聚焦碳中和等绿色低碳领域,做好行业细分的支持工作,打造碳中和挂钩系列再贷款再贴现创新货币政策工具体系,提高金融支持的精准度。

人民银行泰州市中心支行工作也为专项支持煤炭安全高效绿色智能开采、煤炭清洁高效加工、煤电清洁高效利用、工业清洁燃烧和清洁供热、民用清洁采暖、煤炭资源综合利用和大力推进煤层气开发利用的专项再贷款提供了可参考经验。

(责任编辑:王蕾)


详解2000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款

2021-11-19